Quanto custa comprar ETFs irlandesas acumuladoras?

Hoje iremos explorar quanto custa (em termos de taxas), para um brasileiro em novembro de 2021, comprar cotas de ETFs de acumulação irlandeses (também conhecidos como: os ETFs mais vantajosos para brasileiros que buscam a independência financeira).

Veremos também como pagar menos de 2 dólares por transação na Interactive Brokers!

As corretoras

Até onde eu saiba, neste momento só existem duas corretoras que dão acesso à Bolsa de Londres, o que é um pré-requisito para comprar as ETFs de acumulação domiciliadas na Irlanda. São elas:

  • Interactive Brokers
  • Tradestation Global

A mais barata é a Interactive Brokers, também conhecida como IBKR.

O que é grátis?

Na IBKR você não pagará nada para depositar ou sacar valores da conta da corretora. A manutenção da conta também é grátis. O único custo são as comissões por compra ou venda de ativos.

É importante não confundir taxas de depósito ou saque com os custos de enviar ou receber dinheiro do exterior.

O custo da transferência internacional:

A forma mais barata de fazer uma transferência internacional é através de algum serviço especializado neste fim, como o Remessa Online ou Wise.

Ao usar um desses serviços, você irá pagar pelo spread da operação (que pode ser pensado como um taxa paga ao intermediário que trocou reais por dólares). Dentro deste spread está incluso o lucro da empresa de remessa e o imposto sobre operações financeiras (IOF).

Usando esses serviços, do ponto de vista da corretora, é como se você tivesse realizado uma transferência doméstica, pois, na prática, o dinheiro veio da conta do serviço de remessa nos EUA para a conta da sua corretora, também nos EUA. Hoje estimo que esse custo fica em torno de 1,4% a 2% do valor total transferido.

O que é VET?

VET significa “Valor Efetivo Total”. É a taxa de câmbio que você irá efetivamente pagar para realizar a operação. Nela já estão incluídos o IOF e o lucro da empresa que irá lhe fornecer o serviço de remessa.

A diferença entre o VET e a taxa de câmbio comercial de compra é o spread da operação.

Este é o valor que você deve prestar atenção na hora de comparar serviços de remessa diferentes. Quanto menor o VET melhor para você.

Um exemplo para esclarecer:

Suponha que quero transferir 2000 reais para a minha conta na IKBR. Pelo Remessa on line, a um VET de 5,6582 reais, receberia 353,47 dólares na conta da corretora. Pelo câmbio comercial de compra publicado pelo Banco Central (o câmbio sem nenhuma taxa extra), 2000 reais equivalem a 360,55 dólares.

Câmbio do serviço de transferência menos o câmbio do Banco Central é o spread, ou seja, o custo efetivo da transferência.

Portanto, a transferência custou a diferença entre esses dois números, nesse caso: 7,08 dólares (equivalente a 39,27 reais ou 1,9% do valor transferido).

No caso de um valor maior, 15 mil reais, por exemplo; o custo da transferência teria sido 1,5% do valor total transferindo (seguindo o mesmo raciocínio do exemplo anterior).

A tendência é que esses custos diminuam no futuro com o surgimento de novas fin-techs ou outras soluções que usarão mercados financeiros descentralizados. No dia que houver alguma novidade, certamente escreverei um texto sobre.

Comissão por compra ou venda de ativos:

Beleza, agora que o dinheiro está na corretora, você irá comprar algum ativo com ele. No nosso caso, ETFs de acumulação irlandeses.

Ao abrir um conta da IBKR é possível escolher entre dois planos de comissão distintos. São eles: tiered e fixed.

Para a maioria dos capiveiros que estão lendo este texto, o plano tiered será mais vantajoso. Explico:

No plano tiered, você irá pagar três taxas:

  • a comissão para a corretora: 0,05% do valor da transação (com mínimo de 1,7 dólares)
  • Uma pequena comissão cobrada pela Bolsa de Londres: 0,0045% (com mínimo de 0,10 libras)
  • Uma pequena taxa de compensação, fixa, de 0,06 libras.

No plano fixed, só há um custo, 4 dólares por transações de até 8000 dólares, ou 0,05% para transações acima deste valor.

Se você está na dúvida se deve escolher entre o plano tiered ou fixed, vamos nos perguntar:

O que o Spock faria?

Ele calcularia a partir de qual valor vale a pena usar o plano fixed.

Este valor depende da cotação da libra, portanto, criei uma pequena planilha no google sheets para fazer essa conta usando a cotação do dia.

Se fosse hoje, para compras ou vendas com valor aproximado maior que 7.300 dólares, valeria mais a pena usar o plano fixed. Para valores menores, valeria mais a pena usar o plano tiered.

Note ser possível trocar entre os dois planos a qualquer momento clicando no ícone do seu usuário no canto superior direito do site da corretora, depois em “Account Settings”, depois em “IBKR Pricing plan”.

a opção para mudar entre fixed e tiered está dentro da coluna “Configuration” no lado direito da página

Conclusão:

Para nós, capiveiros mortais que investem menos de 7 mil dólares por mês, vale mais a pena manter a conta configurada no modo tiered. Porém, se o seu primeiro aporte for um valor maior que esse, você pode configurar a conta como fixed, fazer o primeiro aporte, e depois voltar para tiered para os aportes mensais subsequentes.

No modo tiered, para transações com valores abaixo de 1800 dólares, a taxa será o valor mínimo possível: por volta de 1,82 dólares.

É isso amigos!

Investimento longo e próspero.

— Capivara 🖖💎

PS: valor efetivo total (VET) deve ser a expressão menos descritiva possível para o nome dessa taxa. Mais uma demonstração da falta de criatividade dos engravatados dos mercados financeiros. Esta capivara teria chamado essa taxa de: remuneração do atravessador. Acredito que mais pessoas iriam entender.

PS: O site ficou uns dias sem atualizações. Final de ano acabei ficando muito ocupado com o trabalho na firma. Afinal, ainda tenho que trabalhar para comprar mais ETFs, não é mesmo? Espero voltar a frequência normal de textos em breve. Tem muito coisa boa planejada, incluindo o super-trunfo de ETFs e a planilha definitiva da independência financeira. Aguardem!!!

PS: Se você chegou agora e está se perguntando porque diabos alguém compraria ETFs irlandesas, recomendo ler o texto: “Qual a melhor forma para um brasileiro investir no S&P 500?

Dica: para editar a planilha do Google Sheets é necessário criar uma cópia para você. Para isso vá em “File -> Make a copy”.

14 comentários

  1. A que coincidencia essa semana eu tb estava fazendo essas contas.
    Primeiro sobre as remessas eu achei o site remessa expressa mais barato que os dois que você colocou no artigo.
    Segundo nem sabia da existencia desses planos na IBKR, fiz minhas contas considerando 4dolares lá e 2,5 na tradestation global.
    Minha pergunta agora é a tradestation tem esse esquema de planos tb?
    Obrigado pelos conhecimentos e desculpa o incomodo.

  2. Baita conteúdo!
    Talvez valha a pena espandir a tua análise (dos planos na IBKR) para um investimento com um valor fixo, mas feito em mais que um ETF. Neste caso, a porcentagem paga em corretagem e taxas se mantém fixa no modelo TIERED, mas aumenta no modelo FIXED conforme o número de ETF aumenta (para investimentos individuais menores que R$8000).

    Exemplo (usando a tua planilha):

    ==== R$7000 ====
    TIERED:
    – 1 ETF gera um custo de 0.055%
    – 2 ETFs (R$3500 cada) custa 0.056%
    FIXED:
    – 1 ETF gera um custo de 0.057%
    – 2 ETFs (R$3500 cada) custa 0.114%

    ==== R$14000 ====
    TIERED:
    – 1 ETF gera um custo de 0.055%
    – 2 ETFs (R$7000 cada) custa 0.055%
    FIXED:
    – 1 ETF gera um custo de 0.050%
    – 2 ETFs (R$7000 cada) custa 0.057%

    Caso não tenha errado os cálculos, para investimentos igualmente divididos em 2 ETFs, vale a pena utilizar o modo TIERED para valore até R$14000.

    Fica a dica para ampliar a sua planilha no futuro, considerando investimentos em diversos ETFs (com pesos diferentes).
    Inclusive é possível incluir os custos de remessa (ida e volta), e assim obter o custo real total.

    Abraço

  3. Ficou muito massa, cada vez dando mais confiança em começar investir fora. Porém, a duvida persiste, e ainda acho que nao foi respondida em todo esse blog. Em certo momento, voce disse que iria fazer uma tabela, ou mesmo um desmontrativo, apartir de quantos Reais valeria a pena começar investir fora. Hoje tenho R$500,00 para etf, e tenho medo que seja muito pouco. Somente daqui 3 meses, vou ter mais R$500,00. Sua dica seria qual?

    1. Sim, estou preparando uma planilha onde será possível simular o investimento no exterior. Só não ficou pronta ainda porque quero incorporar todos os custos de investir, mas os impostos e taxas, e como eles são cobrados, são um tanto complexos e ainda estou estudando qual a melhor forma de incorporar isso usando o excel.

      De toda forma, eu acho que a decisão de onde investir depende do seu horizonte de investimento, e não necessariamente do quanto você tem para investir por mês. Tem boas ETFs que custam menos de 10 dólares, vou publicar uma lista completa de ETFs acumuladoras irlandesas ainda esta semana.

      Se o investimento é de longo prazo, não importa se o aporte é de 500, 5.000 ou 50.000. A lógica é a mesma.

      É importante lembrar que o ideal é só começar a investir para o longo prazo quando as suas necessidades de curto e médio prazo já estiverem atendidas, incluindo a sua reserva de emergência.

  4. Em caso de falecimento do titular, como fazer a repatriação? Se a doença for longa, é melhor o Titular da conta já trazer o $, mas, em caso de morte súbita? Tem que ir lá pessoalmente, tem que contratar advogado nos EUA, qual é a burocracia envolvida?
    Vejo que a maioria das pessoas não dá muita bola para isso ou i) são jovens ou ii) tem pouco capital envolvido.
    No meu caso acho este um ponto muito importante pelo qual, até agora, não investi em ativos fora do Brasil.

    1. Amigo metódico, sem dúvida esse é um assunto importante que eu mesmo não pesquisei em detalhes. Irei confirmar todas as informações e escrever um texto sobre isso.

  5. Qual a diferença entre investir pelo um S&P 500 ou NASDAQ pela irlanda ou pelo EUA? Não seria em tese melhor, investir no país que as ações sem vendidas? A fins de imposto de renda tem diferença?

    1. O ideal é investir onde o custo é menor para você. Quando uma ETF sediada nos EUA distribui dividendos, será descontando 30% (independente da sede da empresa), nas ETFs irlandesas são descontados penas 15% das empresas americanas, e até menos das empresas de outros países. Portanto ter o ETF sediado na Irlanda faz com que o fundo pague menos imposto sobre dividendos do que você pagaria se tivesse uma ETF similar sediada nos EUA.

      Por outro lado, as taxas de administração das ETFs irlandesas são um pouco maiores. Por isso, no caso de ETFs que pagam poucos dividendos, como as focadas em empresas de tecnologia, essa diferença na taxa de administração pode ser maior que a economia por pagar menos imposto sobre dividendos.

  6. Estou criando um a conta no Interactive Brokers e estão me pedindo meu Tax Identification Number. Este número é obrigatorio? Tenho que ter para investir no exterior? Unica parte relativa ao cadastro que não soube responder. Caso eu marque a opção de eu não ter, aparece as seguintes opções:
    1. I have a US taxpayer identification number and I will add it to the W8 tax form.
    2. The specified country does not issue TINs to its residents.
    3. I am not legally required to obtain a TIN from the specified country.
    4. TINs are issued, however, account holder is exempt from this requirement under the laws of the specified country.
    5. Other

    No meu caso, quero investir pelos ETF na irlanda, onde reinvestem os dividendos. Sei que a duvida é bastante especifica, porém tenho insegurança de abrir em uma corretora estrangeira e fazer algo errado.

    1. Este número é o seu CPF. Lembrando que você cria a sua conta com o seu endereço do Brasil e informando que você é residente fiscal no Brasil.

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